Risikokapital Due Diligence

Risikokapital Due Diligence er en omfattende prosedyre som til slutt fører til beslutningen om venturekapitalfondet eller andre typer investorer vil tilføre likviditet til oppstartsbedriften.

Due Diligence innebærer både å stille og svare på en rekke spørsmål som vil evaluere oppstartsbedriften og dens økonomiske og juridiske implikasjoner.

Grundige undersøkelser gjennomføres før et venturekapitalfirma investerer.

Standarder for oppstartsbedrifter for å få finansiering

Så få som 10 til 15 prosent av oppstartsbedriftene består den første screeningfasen. Dataene som har blitt samlet opp i de tidlige stadiene vil sette scenen for dypere undersøkelser gjennom due diligence.

Men risikokapitalister og investorer har sine egne personligheter, og de må også definere hvilken type oppstart som allerede har en synergi med sine eksisterende investeringer.

Noen detaljer som de vil se nærmere på, vil være:

  • Modenheten til virksomheten. Ikke alle investorer investerer i bedrifter som er i den første fasen. De kan kunne velge å investere i bedrifter som er i de første stadiene, eller i mer modne bedrifter. Det er til og med mulig at de vil investere selv før oppstarten dannes fordi de liker ideen så mye.
  • Det geografiske området der oppstartsbedriften opererer. De fleste investorer foretrekker å investere når oppstarten er på et sted som er tilgjengelig for dem. Dette er fordi selskapet vil være lettere å inspisere fra der de bor, spesielt for spotrevisjoner.
  • Størrelsen på investeringen som trengs. Venturefirmaer gir vanligvis et minimum og et maksimalt beløp til en oppstartsbedrift de har lyst på. Dette er for å effektivt overvåke utbetaling av midler til flere oppstartsbedrifter.
  • Bransjen. Risikokapitalister har en tendens til å foretrekke investeringer i bransjer som de forstår eller er eksperter på.

Disse detaljene bør besvares godt og undersøkes. Mens due diligence-prosessen utføres, kan noen røde flagg bli avdekket. Det er her 85 til 90 prosent av forretningsforslagene blir avvist.

Dette første faktafunnet vil utløse beslutningen om å gå videre til neste fase av prosessen der verdsettelse og avtalestrukturering vil finne sted.

Ikke en universell due diligence-prosess passer alle

Investorene kan være kreative i hvordan man utfører Due Diligence-prosessen. Ingen tilnærminger passer behovene til alle risikokapitalister på grunn av den fortsatte tilpasningen av hver bransje.

Due Diligence-prosedyren, uansett form, design eller lengde, er avgjørende for å minimere investorenes risiko. Derfor er det viktig å grundig sjekke utfordringene, konkurransen og problemene som sitter dypt i oppstartsbedriftene. Ikke alle er helt synlig ved første øyekast.

Det er en lang vei fremover for oppstartsbedrifter for å kunne tiltrekke seg midler fra risikokapitalister. De bør utarbeides med en Due Diligence sjekkliste som skal presenteres for prospektinvestorene som vil bringe sine revisorer for å sjekke selskapets levedyktighet. Denne sjekklisten er spesielt viktig slik at den første finansieringsrunden kan starte.

Typer sjekklister for due diligence

Det finnes ulike former for sjekklister for due diligence. Uansett design og innhold, bør de ha organisert og omfattende metoder i dem som investorene vil bruke til å forstå potensialet for en oppstartsbedrift.

Her er noen eksempler:

En sjekkliste for kondensert due diligence

Dette er en veldig stram prøvesjekkliste som kan dekke alle basene. Det er 9 primærseksjoner som vil ha egne mindre underavsnitt. Den består av:

  • Handlinger og referat fra møter.
  • Charterpapirer og dokumenter.
  • Kapitalbeholdning.
  • Juridiske og forskriftsmessige retningslinjer.
  • Eierskap til immaterielle rettigheter.
  • Komplett liste over ledelse, konsulenter og ansatte.
  • Gjeldsfinansiering og historie.
  • Alle andre avtaler og kontrakter.
  • Diverse.

Venturekapitalfirmaer mottar utallige henvendelser om oppstartsmidler hver måned, og denne malen kan få organisasjonen din til å se systematisk og effektiv ut, sammenlignet med andre oppstartsbedrifter.

En strømlinjeformet sjekkliste for due diligence

Oppstartsmentor Alexander Jarvis anbefaler denne sjekklisten som kan tiltrekke seg de riktige investorene:

  • Økonomisk historie.
  • Økonomiske prognoser og forretningsmodell.
  • Generelle dokumenter for firma, juridiske dokumenter og samsvar.
  • Ordninger, kontrakter, forhandlinger og materialer.
  • Ansatte og ledelse.
  • Immaterielle rettigheter i bransjen.
  • Forsikringsdekning.
  • Overholdelse av vedtekter og forskrifter i jurisdiksjonene der oppstartsbedriften gjør forretninger.
  • Rettstvist.
  • Teknologi.
  • Andre bekymringer.

Med denne malen kan du svare på spørsmål som:

  • Revidert regnskapsoppgjør fra de tre siste regnskapsperiodene.
  • Dersom strukturdiagrammet i dag av selskapet, inkludert datterselskaper, tilknyttede selskaper, filialer, aksjebeholdninger fortsatt vil gjelde.
  • Gi detaljer om forventet betydelig effekt på oppstartens finansielle stilling, når bransjehendelser eller økonomiske scenarier oppstår, eller nylig har skjedd eller forventes å skje.

En omfattende sjekkliste for due diligence

Dette er en veldig grundig sjekkliste for due diligence som er delt inn i 19 seksjoner:

  • Regulatoriske og antitrust-bekymringer.
  • Informasjonsteknologi-problemer.
  • Outsourcede fagfolk betalt av oppgaven som er gjort.
  • Publisitet.
  • Rettstvist.
  • Forsikringsdekning.
  • Produkter og tjenester som tilbys.
  • Kundedatabase.
  • Skatteinformasjon.
  • Materialkontrakter og avtaler.
  • Tillatelser og lisenser.
  • Miljøhensyn.
  • Eiendomsbeholdning.
  • Fysiske eiendeler.
  • Åndsverk bestående av opphavsrettigheter, varemerker, forretningshemmeligheter og mønstre.
  • Ledelse, ansatte og fordeler.
  • Organisasjonsstruktur og omdømme og god anseelse av selskapet.
  • Økonomiske data.
  • Inntektsstrømmer og ressurser.

Hver seksjon har underseksjoner av trinn. Den har en veldig innsiktsfull oversikt over hva venturekapitalist ser etter. Dette er en av de mest grundige sjekklistene for due diligence som dekker alle viktige elementer.

Disse tre sjekklistemodellene for due diligence vil hjelpe organisasjonen din med å forberede seg på risikokapitalistenes undersøkelser, og vil forhåpentligvis føre til en vellykket finansiering. Velg den modellen som gjør alle viktige aspekter av organisasjonen din så tydelige som mulig for investorene, slik at alle spørsmålene deres blir besvart.

English Deutsch Svenska