Pääomasijoittaminen
Mitä on pääomasijoittaminen?
Pääomasijoittaminen on yrityksen, useimmiten startup-yrityksen, rahoittamista. Lisäksi molemmat osapuolet sopivat tietyistä ehdoista. Vaikka yrityksen perustajat hoitavat yleensä suurimman osan tehtävistä, on silti tavallista, että pääomasijoittajat osallistuvat toimintaan. Vaikka useimmiten kyse on rahallisesta rahoituksesta, on silti tapauksia, joissa pääomasijoittajat tai perustajat vain hakevat tai tarjoavat neuvontaa, ohjausta tai liiketoimintaosaamista.
Useimmissa tapauksissa pääomasijoittaminen on termi nimenomaan teknologiayrityksiä varten. Esimerkiksi San Franciscossa, Kaliforniassa, Piilaaksoksi kutsutussa paikassa pääomasijoittajilla on merkittävä rooli eri aloilla. Sellaisenaan pääomasijoitusyhtiöt ovat paikkoja, joihin hakeudutaan, kun nerokas nuori insinööri saa idean ystävän, kollegan tai kämppiksen kanssa.
Vaikka pääomasijoitusyhtiöt tunnetaan teknologia-alan yrityksistä, on olemassa myös useita muita, jotka kattavat eri toimialoja. Yritykset, kuten Allbirds, Vessi ja Manscaped, ovat tunnettuja tuotemerkkejä, jotka ovat saaneet alkunsa pääomasijoittajan avulla. Vaikka nämä yritykset eroavat toisistaan tuotteiden, tulovirtojen ja tehtävien osalta, ne kaikki käyvät läpi saman prosessin. Jos haluat oppia siitä, lue tämä loppuun.
Startup-yrityksen rahoittaminen on edelleen samanlaista kuin muutkin investoinnit. Se tarkoittaa, että jotkut perustajat pyytävät rahoitusta vankkojen myyntilukujen avulla, kun taas toiset tuovat esiin vain ideansa, lahjakkuutensa tai prototyyppinsä. Toisin kuin muut sijoitukset, pääomasijoittajat kuitenkin useimmissa tapauksissa auttavat yritystä kasvamaan, palkkaamaan, suunnittelemaan ja saavuttamaan uusia markkinoita; ajattele sitä käytännönläheisenä rahoituksena.
Tyypillisesti sijoittajat kuuluvat riskipääomayhtiöihin, joiden nimet Sequoia, Bessemer, Y Combinator ja monet muut ovat useimpien yrittäjien kädenjälkeä.
Miksi startup-yritykset hakevat pääomarahoitusta?
Startup-yritykset hakevat rahoitusta riskipääomayhtiöiltä, koska ne ovat avoimia uusille ideoille, teknologialle ja valmiita ottamaan riskin uusissa hankkeissa. Koska nämä sijoittajat ovat myös asiantuntijoita ja ovat tavanneet ja sijoittaneet vastaaviin yrityksiin aiemmin, asioita ja liiketoimintamalleja on helpompi selittää.
Rahoituksen lisäksi yrittäjät ottavat mielellään vastaan myös sijoittajien opastusta yrityksensä käynnistämiseen, toimintaan, tulovirtoihin ja moniin muihin asioihin. Koska pääomasijoittajat ovat lisäksi erittäin asiantuntevia ja heillä on monia yhteyksiä alalla, he voivat auttaa startup-yrityksiä kasvattamaan ja ylläpitämään liiketoimintaansa pitkällä aikavälillä.
Vaikka on olemassa yksittäisiä sijoittajia (kuten enkelisijoittajia) tai rahoitusyhtiöitä, riskipääomasijoittajat ovat ihanteellinen paikka, jos halutaan kokemusta, kiinnostuneita ihmisiä ja paremmat mahdollisuudet saada hyväksyntä. Jos esimerkiksi teknologiayritys hakee riskipääomasijoittajaa Piilaaksosta, on todennäköistä, että jos sen tuote tai ratkaisu on erinomainen, paneeli hyväksyy sen. Kuvittele, että selität jotakin jollekin asiasta kiinnostuneelle henkilölle.
Kyllä, alkuvaiheessa startup-yritysten päätavoitteena on käynnistää ja ylläpitää toimintaa vuosien ajan. Kun kuitenkin otetaan huomioon, miten usein suuret yritykset ostavat tai sulauttavat pienempiä yrityksiä, perustajat voivat pyrkiä saamaan enemmän käyttäjiä tai asiakkaita saadakseen vetoapua yritysostoa varten. Tämän huomioon ottaen perustajat hakevat riskipääomasijoittajilta rahoitusta paitsi varojen saamiseksi myös voidakseen pelata paremmin, sopeutua ja kilpailla alalla.
Pääomasijoituksen prosessi
Kuten muillakin asioilla, myös riskipääomarahoituksella on perusteellinen prosessi. Tarkemmin sanottuna sen pitäisi näyttää tältä:
1. Pitsaus, arviointi ja tapaamiset
Ensimmäisessä vaiheessa perustajat toimittavat liiketoimintasuunnitelmansa, esittelevät ideansa ja keskustelevat pääomasijoittajan kanssa. Lisäksi, jos se hyväksytään, heidän on osallistuttava seurantakokouksiin ja -keskusteluihin.
2. Sijoittaminen
Kun paneeli hyväksyy sijoituksen, pääomasijoittajan on tavattava yritys ennen sijoituksen tekemistä. Tämän jälkeen pääomasijoittajan pitäisi siirtää rahaa sovittujen ehtojen ja arvonmäärityksen mukaisesti yrityksen perustamiseen.
3. Hallinnointi
Sijoituksen jälkeen pääomasijoittaja pitää yhteyttä startup-yritykseen. Se voi olla mukana hallituksessa ja neuvoa yritystä tehokkaiden liiketoimintapäätösten tekemisessä. Lisäksi pääomasijoittaja voi käyttää yhteyksiään muihin yrityksiin tai yrittäjiin ja auttaa näin startup-yritystä kasvamaan.
4. Yrityksen osakkeisiin osallistuminen
Lopuksi pääomasijoittaja osallistuu yrityksen kannalta tärkeisiin tapahtumiin. Esimerkkinä voidaan mainita listautumisanti (IPO), osakkeiden ostaminen ja myyminen, varojen jakaminen sijoittajille, yrityskauppa ja monet muut.
Peak Pääomasijoittaminen
Sijoitamme älykästä pääomaa nopeasti kasvaviin, hyvin skaalautuviin markkinapaikkoihin, SaaS- tai data-alan startup-yrityksiin Euroopan markkinoilla niiden kasvun nopeuttamiseksi. Olemme keskittyneet Benelux-maihin (Belgia, Alankomaat ja Luxemburg), DACH-maihin (pääomasijoitus Saksaan, Itävaltaan ja Sveitsiin) ja Pohjoismaihin (kuten Tanska, Norja, Ruotsi ja Suomi) varhaisen vaiheen startup-yrityksiin.
Verkostomme ja kokemuksemme kautta tarjoamme käytännön tukea salkkuyrityksillemme. Olipa kyse sitten tuesta oikeiden myyntityöntekijöiden palkkaamisessa, oikeiden verkkomarkkinointivalintojen tekemisessä tai jatkokierroksen keräämisessä, me autamme salkkuyrityksiämme.
Lue lisää: mitä esisiemenrahoitus, mitä siemenrahoitus.
Pääomasijoittamisen historia
Vuonna 1840 monet brittiläiset ostivat äskettäin rakennetun rautatien osakkeita. Sijoittajat menettivät kuitenkin rahansa, kun viktoriaaninen Britannia takavarikoi rautatiet. Seuraavaksi vuonna 1946 George Doriot perusti American Research and Development Corporationin. George oli syntyjään ranskalainen, värväytyi Yhdysvaltain armeijaan, oli kuuluisa Harvardin professori ja tuli tunnetuksi “riskipääoman isänä”.
American Research and Development (ARD) sijoitti Digital Equipment Corporationiin. Vuonna 1957 pääomasijoitus ja elektroniikka- ja tietokoneteollisuus kohtasivat ensimmäisen kerran. Vuonna 1959 Fairchild Semiconductor oli ensimmäinen pääomasijoituksen avustuksella käynnistetty startup-yritys. Seuraavaksi Northleaf sijoitti ensimmäisen kerran yritykseen vuonna 1969. Ajan myötä Northleafilla oli pisimpään kestänyt yrityksen ennätys sijoitusten tarjoamisessa.
Vuonna 1970 pääomasijoitusyhtiöt alkoivat kattaa yhä useampia aloja, kuten henkilökohtaisen tietojenkäsittelyn, ja ne johtivat siihen, että pääomasijoitusalasta tuli sektoriluokka. Muiden riippumattomien yritysten lisäksi merkittävä pääomasijoitusyhtiö Sequoia aloitti toimintansa vuonna 1972. Vuonna 1978 pääomasijoitusala saavutti tärkeimmän vuotensa, jolloin yritykset keräsivät noin 750 miljoonaa dollaria. Vuodesta 1980 alkaen pääomasijoitusyhtiöt auttoivat monia suuria teknologiayrityksiä, kuten Apple Inc., Compaq, Electronic Arts (EA) ja Genentech.
90-luvun lopulla tai dot-com-kuplan aikaan Piilaaksossa tai San Franciscossa Kaliforniassa oli runsaasti käteistä rahaa. Näin ollen riskisijoitusyhtiöt sijoittivat nopeasti startup-yrityksiin, jopa niihin, jotka eivät olleet kovin lupaavia. Tämän tapahtuman jälkeen riskipääomasijoittajat keksivät valitettavien tulosten vuoksi tehokkaampia sijoitusmenetelmiä.