Venturekapital, eller risikovillig kapital, dækker over at oprette en virksomhed, i de fleste tilfælde en startup. Udover det, vil begge parter blive enige om specifikke betingelser. Mens stiftere af virksomheden typisk udfører de fleste opgaver, er det stadig normalt for venturekapitalister at blive involveret. Og selvom den største del drejer sig om at skyde penge ind i firmaet, er der stadig tidspunkter hvor venturekapitalister  eller stiftere kun søger eller tilbyder rådgivning, vejledning eller erfaring fra branchen.

I de fleste tilfælde er Venture Capital en betegnelse der er kendt for at vedrøre teknologibaserede virksomheder. For eksempel er der i San Francisco, Californien, et sted kaldet Silicon Valley hvor venturekapitalister spiller en betydelig rolle på flere forskellige områder. Derfor er der mange der tager kontakt til en venturekapitalfond når en genial unge ingeniør får en god idé med en ven, kollega eller bofælle.

Selvom venturekapitalfonde er kendt for at være indblandet i teknologibaserede virksomheder, er de også aktive i mange andre brancher. Virksomheder såsom Allbirds, Vessi og Manscaped er alle kendte brands der startede ved hjælp af en venturekapitalfond. Mens disse virksomheder leverer forskellige produkter, har forskellige indtægter og opgaver, går de alle gennem den samme proces. Hvis du ønsker at lære omkring dette, kan du læse artiklen færdig.

Hvad angår idéen om at finansiere din startup, er det stadig ligesom andre former for investeringer. Det betyder at nogle stiftere beder om finansiel hjælp når de har solide salgstal, mens andre kun medbringer deres idéer, talenter eller prototyper. Dog er det i modsætning til andre investeringer, typisk at en venturekapitalfond hjælper virksomheden med at vokse, hyre, planlægge og opnå nye markedsandele; tænk på det som en praktisk form for investering.

Typisk hører investorerne til Venture Capital virksomheder, hvor navne såsom Sequoia, Bessemer, Y Combinator og mange andre er de foretrukne blandt entreprenørerne.

Hvorfor søger startups finansiering gennem venturekapitalfonde?

Mange nystartede virksomheder søger finansiering fra venturekapitalfonde grundet deres åbne tilgang til nye idéer, teknologi og villighed til at gamble med nye projekter. Og siden at disse investorer er eksperter og har mødt og investeret i lignende virksomheder før, er det lettere at forklare ting og forretningsmodeller.

Udover finansiering, elsker entreprenører også at få vejledning fra investorerne hvad angår lancering, drift, indtægtskilder og mange andre ting. Ydermere er venturekapitalfonde velkendt for deres viden og mange forbindelser i branchen, de kan hjælpe nye virksomheder med at vokse og holde gang i deres virksomhed i det lange løb.

Mens solo investorer (kendt som angel investorer) og virksomheder der finansierer allerede eksisterer, er venturekapitalfonde det idéelle sted hvis man ønsker erfaring, interesserede folk, og større chance for godkendelse. For eksempel kan man sige at hvis en teknologivirksomhed søger en venturekapitalfond i Silicon Valley, er der store chancer for godkendelse, så længe at produktet eller løsningen som virksomheden tilbyder er god. Tænk på det som at forklare noget til en person der allerede er interesseret i emnet.

Så ja, i den tidlige opstartsfase er det primære mål for nye virksomheder at lancere deres produkter, og holde virksomheden kørende i mange år. Men da store virksomheder ofte køber eller opsluger mindre virksomheder, kan stiftere sigte efter flere brugere eller kunder for at opnå trækkraft med henblik på et opkøb. I betragtning heraf søger iværksættere ikke kun finansiering gennem en venturekapitalfond for at få midler, men også for at positionere sig selv bedre, tilpasse sig og konkurrere i branchen.

Venturekapital processen

Som mange andre ting, har finansiering via en venturekapitalfond også en omfattende proces. Dybest set følger processen gerne denne rækkefølge:

1. Pitch, Evaluering og Møder

I det første stadie, indsender stifterne deres forretningsplan, de pitcher deres idé, og drøfter den sammen med venturekapitalfonden. Og hvis de så bliver godkendt, skal de til opfølgende møder og samtaler.

2. Investering

Hvis panelet godkender idéen, vil venturekapitalfonden mødes med virksomheden før investeringen tager sted. Efter det er sket, vil venturekapitalisten overføre pengene baseret på de aftalte betingelser, og evalueringen af virksomheden.

Relateret artikel: Venture Kapital Term Sheet Guide

3. Forvaltning

Efter investeringen vil venturekapitalfonden forblive i kontakt med virksomheden. Rent praktisk kan det betyde en plads i bestyrelsen, hvor de rådgiver virksomheden omkring effektive beslutninger. De kan også benytte venturekapitalfondens forbindelser til andre virksomheder eller entreprenører, for at hjælpe virksomheden med at vokse.

4. Virksomhedens Deltagelse i Andelen

Til sidst vil venturekapitalfonden deltage i vigtige begivenheder for virksomheden. Et eksempel kan være en IPO, også kaldet børsintroduktion, køb eller salg af aktier, formidling af midler til investorer, virksomhedsovertagelse og mange flere begivenheder.

Peak: Venturekapitalfond fra Holland

Vi investerer intelligent kapital i hurtigt voksende, meget skalerbare markedspladser, SaaS- eller data startups på det Europæiske marked, for at fremskynde deres vækst. Vores fokus har været på Benelux (Belgien, Holland og Luxembourg), DACH (Venture Capital Tyskland, Østrig og Schweiz) og de nordiske regioner (såsom Danmark, Norge, Sverige og Finland) for startups i den tidlige fase.

Gennem vores netværk og erfaring, tilbyder vi praktisk bistand til virksomhederne i vores portefølje. Det kan ske gennem hjælp til at hyre det rette salgspersonale, at foretage de korrekte markedsførings valg, eller ved at køre opfølgnings runde. Så vi bidrager til vores porteføljevirksomheder på mange måder.

Relaterede artikler: hvad er pre-seed finansiering, hvad er seed finansiering.

Historien bag Venturekapital

Tilbage i 1840, havde mange Britiske borgere købt offentlige aktier fra en nybygget jernbane. Men investorerne tabte deres penge mens det victorianske Storbritannien tog jernbanerne i besiddelse. I 1946 stiftede George Doriot det Amerikanske selskab, “American Research and Development Corporation”. George var Fransk af fødsel, indskrevet i det Amerikanske militær, en kendt professor fra Harvard og blev siden tildelt titlen som “Venturekapitalistens fader”.

Selskabet som George stiftede, ARD, investerede i virksomheden Digital Equipment Corporation. Det var tilbage i 1957 hvor Venturekapitalisten og elektronik og computer branchen først mødtes. I 1959 var Fairchild Semiconductor den første nystartede virksomhed, der blev lanceret med hjælp fra en venturekapitalfond. Derefter kom Northleaf der var en venturekapitalfond, som investerede i en virksomhed for første gang i 1969. Som tiden gik, var Northleaf det firma, der havde den længstvarende rekord i at tilbyde investeringer.

I 1970 begyndte venturekapitalfonde at dække flere områder, herunder personlig databehandling, og det førte til, at venturekapital sektoren blev en sektor klasse for sig. Sammen med andre uafhængige firmaer startede Sequoia, en fremtrædende venturekapitalfond, deres rejse i 1972. I 1978 nåede branchen for venturekapital sit vigtigste år, hvor virksomhederne rejste omkring 750 millioner dollars. Fra 1980 hjalp venturekapitalfonde mange store teknologivirksomheder såsom Apple Inc., Compaq, Electronic Arts (EA) og Genentech.

In 1970, venture capital firms started covering more grounds, including personal computing and led the VC sector to become a sector class. Along with other independent firms, Sequoia, a prominent VC, launched in 1972. In 1978, the Venture Capital space reached its most important year, where companies raised around $750 million. Starting in 1980, VC firms helped many major technology companies like Apple Inc., Compaq, Electronic Arts (EA), and Genentech.

I slutningen af 90’erne eller dot-com-boblen, var der en overflod af kontanter i Silicon Valley, eller San Francisco, Californien. Derfor investerede venturekapitalfonde hurtigt i nystartede virksomheder, selv dem, der ikke var særligt lovende. Efter denne begivenhed, som gav uheldige resultater, fandt venturekapitalfondene frem til mere effektive investeringsmetoder.

Deutsch English Norsk Suomalainen Svenska