Sosiale medieplattformer som Facebook, Twitter, Instagram, Snapchat og Pinterest er nå husstandsnavn. De har blitt en del av våre daglige liv. Disse selskapene ble støttet av venturekapitalfirmaer og er nå notert på offentlige børser.

De viktigste forskjellene mellom venturekapital og børser inkluderer risiko- og avkastningsprofil samt tilgang. La oss utforske hvordan de to er relatert til hverandre.

Hvordan Fungerer Venturekapital

Venturekapital er en eiendomsklasse som tilbyr høye belønninger, men også med høye risikoer. Den beste delen av venturekapital er at potensialet for avkastning er høyere enn alle andre eiendomsklasser, og den er ukorrelert med avkastningen fra andre eiendomsklasser.

Venturekapitalister investerer vanligvis gjennom et venturefond eller et spesifikt formålsvehikkel i selskaper med innovative idéer og teknologier. Med denne finansieringen mottar venturekapitalister aksjer i virksomheten som kan generere avkastning som kan selges senere. For å øke sjansene for å oppnå gode avkastninger, har venturekapitalfirmaer en diversifisert investeringsportefølje.

Et annet viktig aspekt av venturekapital er den tidshorisonten den fungerer innen. Hvis du investerer i venturekapital, må du være forberedt på å låse opp pengene dine i en lang periode. Vanligvis tar det omtrent fire til ti år å motta noen form for avkastning. I tillegg har verdsettingen av selskapene i de tidlige stadier tendensen til å være svært flytende, noe som kan fraråde venturekapitalister å vite den sanne verdien av sine eiendeler i flere år.

Relaterede artikler: hva er forhåndsfinansiering og hvordan fungerer det, hva er frøfinansiering og hvordan fungerer det

Hvordan Fungerer Det Å Investere I Det Offentlige Aksjemarkedet

På den annen side fungerer børsen med aksjer i offentlige virksomheter. For investeringer i offentlige børser vil investoren trenge noe kapital og en meglerkonto. Veldig likt venturekapital, har de som investerer i børsen som mål å bygge en diversifisert portefølje for å holde risikoene unna mens de sikrer gode avkastninger. Nivået av risiko involvert med den offentlige børsen avhenger av den spesifikke aksjen investoren velger. Men den generelle regelen er at investering i velkjente og etablerte virksomheter er mye mer lønnsomt sammenlignet med små selskaper.

Investorer tar vanligvis hensyn til inntektstrendene til selskapet, markedkapitaliseringer, rivaler og endringer i aksjeverdien fra tid til annen. Men en viktig forskjell mellom venturekapital vs offentlig børs er at investorene i børsen ikke har tilgang til virksomhetens ledergruppe for å hjelpe i evalueringsprosessen.

Forretningsvurderinger Og Avkastning På Investeringen Sammenlignet

For de selskapene som er oppført som offentlige virksomheter, blir verdien beregnet på flere ganger av inntektene før skatt, avskrivninger og renter eller på noen andre multipler spesifikt for den aktuelle bransjen. Avkastningen på børsen varierer mye, men den gjennomsnittlige avkastningen på børsen har historisk vært 10% årlig.

Verdivurdering er aldri en enkel oppgave, og dette gjelder spesielt for oppstartsbedrifter med få eller ingen overskudd. Gjennomsnittlig ligger inntektsmultiplene for oppstartsverdsettelse mellom 1x og 5x med veldig lav vekstrate på rundt 10 prosent i året. Men det kan være mellom 6x og 10x for de som har en vekstrate på mellom 30 og 40 prosent i året. Det samme kan skyte opp til 10x til 20x for oppstartene som viser en vekstrate på 300 til 400 prosent i året.

Steve Anderson er en investor hos Baseline Ventures og han investerte $250K i Instagram. Hvis han ikke gjorde noen videre investeringer i selskapet, ville avkastningen på hans investering da Facebook kjøpte Instagram være $120M dividert med $250K, eller en avkastning på 48,000%. (kilde).

Oppsummering

De fem beste børsnoterte virksomhetene, inkludert Google, Apple, Microsoft, Amazon og Facebook, er oppstartet drevet av venturekapital. I hovedsak er naturen til venturekapital å arbeide med lengre tidshorisonter.

English Deutsch Svenska