En kommanditdelägare eller Limited Partner (LP) är avgörande för riskkapital eftersom de tillhandahåller kapitalet för att riskkapitalfonder ska kunna göra investeringar. Målet för en Limited Partner är att dra nytta av relationen genom att tjäna pengar på fonden och ibland få tillgång till information och potentiella affärer. De har ingen löpande kontroll över eller engagemang i riskkapitalfonden.

Vilka är kommanditdelägarna?

Kommanditdelägarna kan teoretiskt sett ha vilken bakgrund som helst och ha olika juridiska former. De viktigaste typerna av kommanditdelägare är vanligtvis förmögna personer, förmögna familjer, pensionsfonder och ibland statliga förmögenhetsfonder.

På Peak är alla våra fonder 100% stödda av erfarna entreprenörer. De kommer från ett brett spektrum av branscher, från tillverkning och logistik till tekniska enhörningar. De bidrar med erfarenhet, marknadskunskap och nätverk.

Hur många kommanditdelägare kan en riskfond ha?

Det finns ingen begränsning av antalet kommanditdelägare som investerar i en riskfond. Det kan röra sig om allt från 10 till 100 LPs i en riskfond. Genomsnittet är cirka 10 till 20 LP beroende på fondens storlek och hur mycket pengar som ska samlas in.

Kommanditbolagsavtalet

Kommanditbolagsavtalet beskriver de regler och förordningar som LPs ska följa när de gör investeringen eller undertecknar för finansiering. I avtalet anges de olika förfarandena för bland annat hur en partner läggs till i en viss grupp eller tas bort. Den anger också vilka privilegier varje partner har och vilka åtgärder som är tillåtna. Den anger också hur investerare ska bidra, hur resultatet ska fördelas inom gruppen och hur röstningsförfarandet ska gå till.

Kommanditbolagsavtalet anger också den andel av partnerskapet som varje partner innehar eller andra partnerintressen. Vanligtvis relaterar procentsatsen till hur mycket varje partner har bidragit till partnerskapet.

Hur tjänar en Limited Partner på sin investering?

En Limited Partner kommer att kunna dra nytta av sin investering under en likviditetshändelse. Exempel på likviditetshändelser är börsintroduktioner och förvärv av företag eller private equity-bolag.

Det kan ta cirka 7 – 10 år innan en LP ser en avkastning på sin investering. Detta beror på att det tar mycket tid innan ett nystartat företag kan ha en stor exit.

Vad är skillnaden mellan en kommanditdelägare (LP) och en komplementär (GP) i en riskkapitalfond

LPs som investerar i riskkapital-fonder är tysta eller passiva investerare. Komplementärer förvaltar riskkapitalfonden. En komplementär beslutar om vilka företag som ska investeras i och tar vanligtvis en styrelseplats i företaget efter att investeringen har gjorts.

Sammanfattning och slutsatser

En kommanditdelägare tillför kapital till riskkapitalfonden. Kommanditdelägare har också möjlighet att knyta kontakter med andra investerare som ingår i riskkapitalfonden. Under vissa omständigheter kan detta erbjuda värdefull tillgång till potentiella framtida investeringsmöjligheter för kommanditdelägaren och riskkapitalbolaget.

English Deutsch