En forståelse av venturekapital i Early Stage
Alle selskaper må få sin startkapital et sted. For mange bedrifter er det en stor flertrinnsprosess å vokse og utvikle en lønnsom virksomhet. Bedrifter som er i de tidlige stadiene av denne prosessen, kalles vanligvis for bedrifter i early stage. For å få en forståelse om hva disse begrepene betyr, er det et par ting du bør forstå.
Hva er et Early Stage Selskap?
Bedrifter som starter, faller vanligvis inn i kategorien pre-seed, seed, growth, og early stage. Som navnet antyder, er et seed company (frøselskap) et selskap som er i begynnelsen og er pre-revenue (før inntekter). De øker sannsynligvis inntektene for å utvikle produktet eller konseptet. Å investere i et frøselskap anses som risikabelt da de fremdeles prøver å svare på spørsmålet om de har et levedyktig produkt eller en tjeneste.
Selskaper i early stage har vanligvis en prototype eller en tjenestemodell som er testet og har utviklet en forretningsplan for å utvide virksomheten. Selskapet kan til og med generere inntekter i early stage. Det er ikke vanlig å være lønnsom på dette stadiet, men noen bedrifter kan tjene nok til å ikke være i underskudd.
Til slutt er growth stage (vekstfasen) når bedrifter har kommet seg av bakken og jobber med å øke markedsandelen. De er i en kommersiell virksomhet og har et solid rykte blant kundene. De genererer inntekter og opplever god vekst. Dette kan virke som suksess-stadiet, men selskaper i vekstfasen kan fortsatt jobbe med å bli mer lønnsomme.
Hva er forskjellen mellom et selskap i Early Stage og Late Stage?
Selskaper i early stage fokuserer vanligvis på tilpasset anskaffelse. De har en salgsstrategi på plass og prøver å nå en solid kontantstrøm. De genererer inntekter, men de er også interessert i å få ekstra kapital fra institusjonelle investorer. Dette vil tillate dem å investere i kundeanskaffelse og videre forretningsutvikling. Dette kan betraktes som en prosess når selskaper går fra å ha bare noen få kunder, til å anskaffe seg en stor kundebase. De har verktøyene på plass, men de har mye å lære og forbedre.
Et selskap i late stage (sen fase) er et selskap som allerede er etablert. Disse selskapene har vanligvis allerede vist at de er levedyktige og har et kjent produkt. De har en sterk tilstedeværelse i markedet og har typisk også nådd et punkt av en robust, positiv kontantstrøm. Slike selskaper kommer til å handle mer dristig. De vil begynne å nå inn i andre markeder. Deres investorer kan søke likviditet når selskapet begynner å posisjonere seg for et oppkjøp eller et offentlig tilbud.
Hva er Early Stage Capital?
Investorer kan være involvert i selskaper fra starten av, men et felles punkt der investorer kommer inn i markedet er med early-stage kapital. Dette er en venturekapitalinvestering som er gitt for å sette opp bedriften og den grunnleggende produksjonen. Tidlig kapital fungerer ved å støtte utviklingen av produktet eller tjenesten. De innsamlede midlene kan også brukes til å markedsføre og kommersielt produsere produktet. Teamet kan også bruke pengene til å støtte salg.
Investorer bør vurdere å vente til early stage med å investere i selskaper, da det kan tilby de største belønningene samtidig som noen av risikoene reduseres. Investorer som investerer i et selskap i frøfasen har en høy grad av fiasko. Frørunden er selskapets første offisielle finansieringsrunde, og investorer får egenkapital, aksjeopsjoner eller konvertible sedler.
Early stage krever vanligvis større investeringer. Siden selskapet allerede har et produkt eller en tjeneste som testes, trenger de finansiering for å kunne utvikle produktet og driften fullt ut. Investeringen i early stage kan til og med deles opp i serier.
Late stage er for mer modne selskaper som kan være lønnsomme, men har bevist at de kan vokse og opprettholde sin virksomhet. Hvert trinn i investeringen har sine potensielle fordeler og ulemper.
Investere i Early Stage
Selv om investering i oppstartsbedrifter kommer med en viss risiko, gjennomføres de fleste investeringene i den tidlige fasen av et selskap sin eksistens. Dette er når de trenger finansieringen og vil dra nytte av kontantstrømmen.