Venturekapital kontra Crowdfunding

Du er måske allerede klar over at begreberne venturekapital og crowdfunding drejer sig om to forskellige ting, men måske er du ikke helt klar over hvad de dækker over. Derfor har vi oprettet denne artikel for at sammenligne de to begreber.

Omkring venturekapital

Venturekapital kaldes også risikovillig kapital, og drejer sig om finansiering til nystartede virksomheder med et stort vækstpotentiale inden for den nærmeste fremtid. Disse investeringer bliver typisk forbundet med en høj grad af risiko for investorerne, som stilles op mod muligheden for at modtage betydelige overskud. Venturekapital er altså et aggressivt træk for investorer.

Aktionærerne i venturekapital er ofte konkurrencedygtige personer der kan modstå de uundgåelige nedture. Denne metode kommer med potentialet til at tjene en enorm gevinst på nogle af de investerede penge. Desuden kan investorerne få deres investeringer i en virksomhed tilbage ved at sælge deres aktier i virksomheden gennem en børsintroduktion (IPO) eller ved at sælge virksomheden til en større virksomhed.

Fordelene ved venturekapital

Virksomheder der bliver finansieret af venturekapital får adgang til investorens netværk af specialister, der kan rådgive og vejlede omkring ledelse af virksomheden. Som resultat deraf kan virksomheden blive i stand til at modtage flere runder med investeringer på et senere tidspunkt, enten i form af den primære kapitalfond, eller i forbindelse med andre aktionærer.

Omkring Crowdfunding

Crowdfunding dækker over at modtage investeringer fra et markant antal personer eller virksomheder der står sammen om at finansiere et stort projekt eller initiativ. Dem der står for crowdfunding benytter ofte sociale medier for at sprede budskabet om deres platform eller idé, i det håb at overbevise andre til at deltage i finansieringen.

Virksomheder kan her direkte komme i kontakt med personer, og på denne måde søge finansiering fra de interesserede parter, frem for at håbe på en mulighed for at kunne fremvise deres produkt til en lille gruppe investorer. Sagt på en anden måde, tager det kortere tid fra konceptfasen til finansieringen.

Fordelene ved Crowdfunding

Crowdfunding har en række specifikke fordele. Først og fremmest kan det være virksomhedens hurtigste måde at rejse kapital, uden at have omkostninger tilknyttet. Samtidig får du også adgang til hurtig feedback og vejledning fra eksperter så du yderligere kan forbedre konceptet. Crowdfunding er en metode der benyttes til at afprøve målgruppens reaktion til virksomheden eller idéen. Det er også en alternativ måde at spore virksomhedens fremgang.

Venture Capital kontra Crowdfunding: Forskellen

Overordnet set sker denne opdeling for at skelne mellem begge sider. Der er mange andre finansieringskilder end disse to, som alle har deres særpræg. Så mens nogle andre virksomheder måske finder venturekapital i form af venturekapital, kan andre søge crowdfunding. Uanset hvilken løsning din virksomhed hælder til, så lad os kende forskellen mellem venturekapital og crowdfunding fra alle vinkler.

1. Finansieringsmodellen

En standard investering i form af venturekapital består af en fond der styres af et antal partnere. De bliver kompenseret på en løbende basis for deres arbejde, hvilket typisk svarer til 2% af fondens samlede størrelse. De tjener også et sted mellem 20 og 25 procent af virksomhedens indtjening. På den anden side går mange enkeltpersoner sammen med deres kontanter for at finansiere en startup virksomhed, når man snakker om et normalt Crowdfunding system. Det er i bund og grund det som crowdfunding handler om. Investorer i denne kategori får sjældent en direkte gevinst; i stedet får de belønninger når deres aktier sælges med fortjeneste.

2. Markedspotentiale

Ifølge industristandarden, leder de fleste venturekapitalister efter aftaler der er i stand til at skabe omsætning for mindst $1 milliard amerikanske dollars. Siden der er meget på spil, fører det også til at venturekapitalister og fonde typisk investerer i virksomheder med forskellige grader af succes, såsom bioteknologi, elektronik og andre sektorer.

For crowdsourcing er det muligt at rejse kapital for virksomheder i en hvilken som helst branche. Der findes endda investorer der ikke tænker på at opnå profit overhovedet. I stedet vil de gerne bidrage til et projekt de finder spændende og underholdende på samme tid.

3. Pitch

Når du indsamler kapital fra en kapitalfond kan du forvente at få nogle meget tilgængelige kontakter i form af potentielle investorer og partnere. Derfor kan du også forvente at kapitalen bliver tæt overvåget. Hvis der sker noget uventet vil der bliver undersøgt nærmere.

På den anden side er crowdfunding processen hvorved man udgiver sit pitch online på en speciel crowdfunding platform. I langt de fleste tilfælde har virksomhedens stiftere ingen kommunikation med de fleste af investorerne, hvis de overhovedet ved hvem investorerne er.

4. Styring

Venturekapitalister vil typisk have en række specielle privilegier, såsom en plads i bestyrelsen, eller evnen til at undersøge de finansielle papirer, for blot at nævne et par eksempler. Selv i forbindelse med søgning efter nye investorer og identifikation og rekruttering af forretningspartnere kan samarbejdspartnerne give en hånd med – hvilket gør processen lettere.
Men når det kommer til deltagerne i crowdfunding er der typisk ikke meget engagement i virksomheden. Selvom de ikke er en direkte del af samtalen og ledelsen, kan de dog stadig bidrage. Hvis du som virksomhed ønsker hjælp til styring vil man dog ofte vælge venturekapital, men som altid afhænger det af virksomhedens position.

5. Engagement & Forhandling

Størstedelen af transaktioner for venturekapitalister drejer sig om forhandlinger vedrørende betingelserne for investeringen. Det skyldes især de mere omfattende forhold som den enkelte investor kan opbygge med virksomheden. Investorernes forpligtelser bør kunne forstås gennem de eksperter der er til rådighed. Du vil være sikker på at lære nye ting gennem denne periode.

Til sammenligning kan det være mere simpelt at arbejde sammen med folk der har crowdfunded, men selve virksomhedens fundament bliver ikke mere robust. På den anden side har investorerne typisk kun forpligtelser i forbindelse med kontrakten, tilladelser og præferencebehandling.

Konklusion

Hvad der virker bedst for din virksomhed bliver besluttet på baggrund af din virksomhed og dens målsætning. Det er vigtigt at huske at du skal overveje alle de finansielle muligheder før du tager en beslutning.

English Norsk Svenska Deutsch