Hedgefonder och riskkapital är två populära investeringsalternativ som har blivit populära under årens lopp. Hedgefonder och riskkapital innebär att pengar från olika investerare samlas ihop för att investeras i företag eller tillgångar.

Även om de två har vissa paralleller finns det också betydande skillnader som skiljer dem åt. I den här artikeln kommer vi att titta på skillnaderna och likheterna mellan riskkapitalbolag och hedgefonder.

Definition av hedgefond och riskkapital

Riskkapital handlar om att investera i företag som fortfarande befinner sig i ett tidigt skede men som har stor tillväxtpotential. Riskkapital-bolag investerar vanligtvis i företag som ännu inte är börsnoterade och som söker finansiering för att växa och expandera sin verksamhet.

Dessa företag tillhandahåller kontanter i utbyte mot aktier i företaget och har ett nära samarbete med ledningsgruppen för att hjälpa företaget att blomstra.

Hedgefonder, å andra sidan, samlar in pengar från förmögna privatpersoner och institutionella investerare. Hedgefonder investerar i olika finansiella instrument för att generera hög avkastning till sina investerare.

Mer om Kapitalanskaffning: 6 sätt att finansiera din startup

Skillnaderna mellan riskkapital och hedgefonder

1. Val av investeringar

En av de främsta skillnaderna mellan riskkapital och hedgefonder är vilken typ av företag de investerar i. Riskkapitalbolag investerar, som tidigare nämnts, ofta i nystartade företag i tidiga skeden som ännu inte har blivit börsnoterade. När ett företag börsnoteras eller köps upp investerar riskkapitalbolagen och hjälper det att expandera för att maximera vinsten.

Å andra sidan kan hedgefonder investera i ett bredare spektrum av tillgångar, till exempel aktier, obligationer och derivat. Hedgefonder är inte begränsade till privata företag. De kan också investera i börsnoterade företag. Hedgefonder strävar efter att maximera avkastningen för sina investerare genom att utnyttja ineffektivitet på marknaden och andra investeringsmöjligheter.

2. Risk

Risknivån är en annan viktig skillnad mellan riskkapital och hedgefonder. Riskkapital-investeringar är ofta riskfyllda eftersom de innebär investeringar i företag som befinner sig i ett tidigt skede och ännu inte har visat att de är gångbara på marknaden.

Även om riskkapitalbolagen har ett nära samarbete med företagets ledningsgrupp för att hjälpa dem att bygga upp verksamheten finns det fortfarande en stor risk att företaget misslyckas.

Hedgefonder kan å andra sidan vara högriskinvesteringar beroende på fondens investeringsstrategi. Hedgefonder kan använda sig av olika investeringstekniker, bland annat long/short-, event-driven- och globala makrostrategier. Denna taktik kan vara riskfylld, men den kan också ge stora vinster.

3. Tillgänglighet av likviditet

Likviditetsnivån är den sista skillnaden mellan riskkapital och hedgefonder. Eftersom riskkapitalinvesteringar ofta görs i privata företag som ännu inte har blivit börsnoterade är de vanligtvis illikvida. Syftet med riskkapital-bolag är att investera i växande företag och hjälpa dem att expandera för att gynnas när företaget börsnoteras eller köps upp.

Å andra sidan är hedgefonder ofta mer likvida eftersom de investerar i börsnoterade värdepapper som kan köpas och säljas snabbt. Även om det kan finnas vissa begränsningar för inlösen av hedgefondinvesteringar har investerare i allmänhet större flexibilitet att sälja hedgefondandelar än riskkapitalinvesteringar.

Likheter mellan hedgefonder och riskkapital

Även om det finns betydande skillnader mellan riskkapital och hedgefonder finns det vissa gemensamma nämnare.

1. Investeringsstruktur

En kommanditbolagsstruktur används av både riskkapital- och hedgefonder. Detta innebär att investerare, även kända som limited partners, bidrar med kontanter till fonden och endast är ansvariga för fondens förluster om fonden misslyckas.

En komplementär förvaltar fonden och gör investeringsval för kommanditdelägarnas räkning. En professionell investeringsförvaltare med omfattande kunskaper inom den relevanta branschen är ofta general partner.

2. Investeringskoncentration

Även om investeringsmålen för riskkapital och hedgefonder skiljer sig åt, försöker båda typerna att skapa hög avkastning för sina investerare. Riskkapitalfonder investerar ofta i företag som befinner sig i ett tidigt skede och har en stark tillväxtpotential. Dessa investeringar är ofta riskfyllda, men om det nystartade företaget blir framgångsrikt finns det möjlighet till stora vinster.

3. Minimala investeringar är dyra

Investerare måste göra ett stort minimiåtagande för riskkapital och hedgefonder. Dessa fonder är vanligtvis endast tillgängliga för förmögna privatpersoner och institutionella investerare.

En hedgefonds minsta investering kan variera från $ 100,000 1 till $ XNUMX miljoner. Riskkapitalfonder kräver vanligtvis en minimiinvestering på 250 000-500 000 USD och ibland högre.

4. Lös reglering

Jämfört med andra typer av investeringsinstrument är riskkapital och hedgefonder föremål för begränsad reglering. Flera lagar som gäller för traditionella investeringsinstrument, till exempel värdepappersfonder, gäller inte för båda fonderna.

Detta ger fondförvaltarna större frihet i sina investeringsmetoder. Tyvärr innebär detta att investerare är mindre skyddade mot bedrägerier och andra felaktigheter.

5. Arvoden för prestationer

Prestationsbaserade avgifter tas ut av både riskkapital- och hedgefonder. Fondförvaltaren får bara betalt om fonden går bra.

Den vanliga avgiftsstrukturen för hedgefonder är “2 och 20”. Det innebär att fondförvaltaren tar ut en förvaltningsavgift på 2% och en prestationsbaserad avgift på 20% baserat på fondens avkastning.

Vanligtvis tar riskkapital-fonder ut en förvaltningsavgift på 2-3% och en redovisningsränta på 20%. Carry interest är den procentandel av vinsten som fondförvaltaren får som ersättning.

Sammanfattningsvis kan sägas att riskkapital och hedgefonder är två alternativa investeringsinstrument som har vissa gemensamma nämnare trots att de använder olika investeringsmetoder. Båda fonderna investerar i möjligheter med hög risk och hög avkastning och använder aktiv förvaltning för att söka möjligheter och fatta investeringsbeslut.

De strävar också efter att generera resultat som inte är relaterade till den större marknaden och är ofta tillgängliga endast för ackrediterade investerare.

Vilket är bäst: Hedgefond eller riskkapital?

Att förstå likheterna och skillnaderna mellan riskkapital och hedgefonder är avgörande för investerare som vill diversifiera sina portföljer med alternativa investeringar. Investerare bör undersöka sina investeringsmål, sin risktolerans och sin kunskapsnivå när de väljer mellan riskkapital och hedgefonder.

Riskkapital kan vara mer lämpligt för investerare som är beredda att acceptera högre risknivåer i utbyte mot möjligheten till betydande avkastning. Hedgefonder kan vara bättre lämpade för investerare som vill ha en mer diversifierad investeringsportfölj och som är bekväma med mer komplexa investeringstekniker.

Slutligen kan riskkapital- och hedgefonder ge hög avkastning för försiktiga investerare. Investerare kan fatta välgrundade beslut om vilken investeringsstrategi som bäst passar deras krav och mål genom att noggrant undersöka riskerna och fördelarna med varje alternativ.

English Deutsch