En viktig del av aktiestrukturen i ett nystartat företag är en optionspool för de anställda. Det är en andel av bolagets aktier som reserveras i form av aktieoptioner för lojala medarbetare.

Detta uppmuntrar arbetstagarna och hjälper till att få in och behålla begåvade personer i företaget. När ett nystartat företag får finansiering från externa investerare skapas ofta optionspooler för anställda.

Varför vill nystartade företag ha en optionspool för anställda?

1. Attrahera och behålla talanger

Nystartade företag kan uppmuntra till att behålla anställda på lång sikt genom att ge de anställda aktieoptioner som ger dem en andel i företagets framgång. På så sätt hoppas de nystartade företagen att medarbetarna ska bli mer lojala och stanna längre på företaget.

2. Öka moralen

Personaloptioner gör det möjligt för anställda att dra nytta av företagets framgångar. Det ökar deras känsla av ägarskap och stolthet över sitt arbete, liksom deras förståelse för företagets mål och syften. Med andra ord: det höjer moralen.

3. Anpassar medarbetar- och företagsmålen

Att ha en pool för personaloptioner hjälper anställda och nystartade företag att anpassa sina mål. Anställda kan uppmuntras att anstränga sig extra för att hjälpa företaget att växa och lyckas för att maximera värdet på sina aktieoptioner.

4. Minskar kontantutlägg

För nystartade företag kan det vara mycket mer kostnadseffektivt att erbjuda aktieoptioner i stället för kontantbetalningar. Nystartade företag kan minska sina kontantutlägg och samtidigt belöna sina anställda för deras hårda arbete och engagemang genom att erbjuda aktieoptioner.

Hur strukturerar man en pool för personaloptioner?

En personaloptionspool (ESOP) är en del av ett företags aktier som avsatts i syfte att ge incitament till de anställda. De flesta ESOPs är strukturerade som en procentandel av bolagets totala utestående aktier. Varje anställd erhåller ett bestämt antal optioner som kan utnyttjas till ett bestämt pris och under vissa förutsättningar.

Bolagets storlek och fas avgör storleken på optionspoolen. Vanligtvis finns större pooler i scaleup-företag eller företag som är mer mogna. Företagen avsätter vanligtvis 10% till 20% av det totala antalet aktier till optionspoolen, men detta varierar beroende på omständigheterna.

Olika typer av aktier och anställda i ESOP

De flesta optionspooler är uppdelade i olika typer av aktier, till exempel stamaktier, preferensaktier och bundna aktier. Varje typ av aktier fördelas enligt sina egna regler och har olika villkor för att de anställda ska kunna utnyttja sin rätt att köpa den specifika aktien.

Inte nog med att optionspoolen är uppdelad i olika typer av aktier. Poolen omfattar även flera typer av anställda. I allmänhet kommer högre chefer att få flest optioner, medan lägre anställda kanske bara får en liten del.

Därför är det viktigt att företagen överväger hur ESOP-strukturen ska passa in i deras övergripande företagsstrategi. Till exempel, när kommer optionerna att bli giltiga och hur kommer poolen att påverka framtida kapitalanskaffningsrundor?

När en pool har inrättats är det bäst att se över den med jämna mellanrum för att säkerställa att den fortfarande uppfyller företagets krav och mål. Eller om eventuella förändringar i skatter eller lagstiftning påverkar deras personaloptionspool.

Hur resulterar en personaloptionspool i utspädning?

En ESOP är en pool av aktieoptioner som görs tillgänglig för anställda av ett nystartat företag. En ESOP ger de anställda möjlighet att köpa en viss mängd aktier i företaget till ett förutbestämt pris.

Denna metod gör det möjligt för nystartade företag att attrahera, motivera och behålla medarbetare utan att betala stora summor pengar. Det finns dock en nackdel med denna metod: utspädning.

När ett nystartat företag upprättar en ESOP ökar det totala antalet utestående aktier. Denna utbudsökning späder ut befintliga aktieägares eget kapital, vilket minskar deras ägarandel i bolaget.

Ju större ESOP är, desto mer kommer nuvarande aktieägare att spädas ut. Därför måste nystartade företag noga överväga hur stor del av deras eget kapital som ska avsättas till en ESOP. En alltför stor pool kan leda till en kraftig utspädning och kanske inte är värd den nytta som det innebär att attrahera talanger.

Hur fungerar en personaloptionspool före värdering?

I en “pre-money option pool” avsätts en del av ett bolags eget kapital för personaloptioner, innan några externa investeringar görs och innan bolaget tar in riskkapital.

Om ett nystartat företag till exempel har 5 miljoner stamaktier kan grundarna välja att reservera 10% av aktierna i en optionspool (eller 500.000 aktier). När nya medarbetare börjar på företaget kommer de att tilldelas aktieoptioner från optionspoolen. När en riskkapitalist eller affärsängel gör en extern investering köper de sin andel av de återstående aktierna.

Hur fungerar en personaloptionspool efter värdering?

En post-money option pool etableras efter att bolaget erhållit en serie A finansieringsrunda. Eftersom investerarna redan har köpt aktierna är det totala antalet aktier som är tillgängliga för optionspoolen lägre än i en optionspool med pre-money.

En Post-Money Option Pool fungerar genom att företaget avsätter en viss procentandel av sina totala utestående aktier till ESOP. Denna procentsats ligger vanligtvis mellan 10% och 15% och avtalas mellan bolaget och investerarna.

Anta att ett nystartat företag tog in 1 miljon dollar i sin serie A-runda och har totalt 10 miljoner utestående aktier. I detta fall kan bolaget avsätta 1 miljon aktier (10%) till en personaloptionspool.

Slutsats

När det gäller personaloptionspooler är det viktigt att bestämma hur en sådan pool ska struktureras och när den ska inrättas, utan att förlora företagets mål ur sikte.

Personaloptioner upprättas huvudsakligen som antingen pre-money eller post-money optionspooler och bolagen bör noga överväga vilken utspädningseffekten blir när poolen upprättas.

En välstrukturerad ESOP säkerställer att de anställda förblir lojala mot företaget och att de får tillräcklig kompensation för sina insatser.

English Deutsch